、国际先进等晶圆代工巨子近期团体上调8英寸BCD等老练制程价格，起伏约10%，此前亦已先行涨价。组织估计，2026年8英寸晶圆代工价格或继续上调5%-20%，职业景气量上升叠加龙头议价权提高，工业链有望迎来价值重估。
中信证券研报表明，2025年，自主可控与AI共振带动相关板块获得亮眼体现。展望2026年，这一工业趋势料将得到进一步强化，“自主可控、AI算力”有望成为电子职业贯穿全年的肯定强主线，自主可控重视国产算力及半导体设备加快放量趋势，AI 算力方向PCB与存储高确定性景气。
该组织以为，台积电2025年成绩创纪录，2026年本钱开销大幅上调，表明晰AI算力与先进制程带来的继续盈利。面临国内百万片级的先进产能缺口，国内晶圆厂正迎来扩产热潮，为设备商场释放出千亿美元的空间，且国产化率有望完成翻倍增加。根据先进制程与国产代替的双轮驱动，咱们看好设备的出资机会，主张重视具有渠道化才能的领军企业及高弹性细分龙头。
